Nalo Patrimoine

Présentation du contrat Nalo Patrimoine

Nalo Patrimoine est un contrat d'assurance-vie distribué par Nalo, une entreprise spécialisée dans le conseil en investissement et la gestion de patrimoine, et assuré par Generali, un assureur d'envergure internationale. Ce contrat se positionne comme une solution d'épargne conçue pour les particuliers souhaitant construire et faire fructifier leur capital sur le long terme. Il vise à simplifier l'accès à des stratégies d'investissement diversifiées, en s'appuyant sur une approche moderne et digitale.

La promesse principale de Nalo Patrimoine réside dans une gestion simplifiée et optimisée, notamment grâce à des options de gestion pilotée. Le contrat propose un univers d'investissement comprenant 60 unités de compte, parmi lesquelles figurent des ETF (Exchange Traded Funds). Le ticket d'entrée minimum pour souscrire est de 1 000 €. Les frais de gestion annuels sur les unités de compte s'élèvent à 1,65 %, tandis que les frais sur versement et les frais d'arbitrage sont nuls. Le rendement du fonds euros pour l'année 2025 était de 2,10 %. Le contrat a reçu une note globale de 4,4 sur 5 de la part de notre rédaction.

Ce contrat s'adresse principalement aux épargnants qui recherchent une solution d'assurance-vie facile à gérer, avec une orientation vers les supports d'investissement modernes comme les ETF, et qui apprécient une approche digitale de la souscription et du suivi de leur contrat. L'absence de frais sur versement et d'arbitrage constitue un avantage notable pour ceux qui envisagent des versements réguliers ou des ajustements de portefeuille.

Frais et tarification

Les frais de gestion annuels sur les unités de compte de Nalo Patrimoine s'élèvent à 1,65 %. Cette tarification est supérieure à la moyenne du marché français pour les contrats d'assurance-vie en unités de compte, qui se situait autour de 0,85 % en 2026. Un niveau de frais plus élevé peut avoir un impact significatif sur la performance nette de l'investissement sur le long terme, car il réduit le rendement potentiel.

En revanche, Nalo Patrimoine se distingue par l'absence totale de frais sur versement. La moyenne du marché pour ce type de frais se situait autour de 2,5 % en 2026. L'absence de ces frais est un avantage considérable, particulièrement pour les épargnants qui souhaitent effectuer des versements réguliers, que ce soit de manière ponctuelle ou programmée, sans voir une partie de leur capital immédiatement prélevée.

De même, les frais d'arbitrage sont nuls sur ce contrat. En 2026, la moyenne du marché pour les frais d'arbitrage était d'environ 0,5 %. Cette politique de frais d'arbitrage gratuits offre une grande flexibilité aux investisseurs. Elle permet de réorienter les sommes investies vers d'autres supports sans coût supplémentaire, facilitant ainsi l'ajustement de la stratégie d'investissement en fonction de l'évolution des marchés ou des objectifs personnels.

Rendement et performance du fonds euros

Le rendement du fonds euros de Nalo Patrimoine pour l'année 2025 s'est établi à 2,10 %. Cette performance doit être analysée au regard du contexte du marché français des fonds euros. En 2025, la moyenne des rendements servis par les fonds euros s'est située aux alentours de 2,60 %. Par conséquent, le rendement proposé par Nalo Patrimoine est inférieur à la moyenne observée sur le marché pour la période concernée.

Il est essentiel de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement d'un fonds euros est influencé par de nombreux facteurs, notamment la politique d'investissement de l'assureur, les taux d'intérêt directeurs et la conjoncture économique générale. La baisse des taux d'intérêt sur les marchés obligataires a exercé une pression à la baisse sur les rendements des fonds euros ces dernières années.

Dans ce contexte, bien que le rendement de 2,10 % soit en deçà de la moyenne du marché en 2025, il convient d'évaluer ce contrat dans sa globalité, en tenant compte de ses autres caractéristiques, notamment sa structure de frais et les options de gestion proposées. La stabilité et la sécurité du capital garanti par le fonds euros restent un élément fondamental de l'assurance-vie, même si le rendement est plus modeste.

Univers d'investissement et supports

Nalo Patrimoine propose un catalogue de 60 unités de compte. Cette offre se situe dans la catégorie des contrats à gamme "étroite" ou "moyenne", comparativement à des contrats plus généralistes qui peuvent offrir plus de 500 supports. La présence d'ETF (Exchange Traded Funds) est un atout, car ces instruments financiers permettent une diversification large et à faible coût sur différentes classes d'actifs et zones géographiques.

Cependant, le contrat ne propose pas de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Les SCPI sont des supports appréciés pour leur potentiel de revenus locatifs réguliers et leur diversification dans l'immobilier. Leur absence peut être un frein pour les investisseurs qui recherchent spécifiquement ce type d'exposition au sein de leur contrat d'assurance-vie.

La profondeur de l'univers d'investissement a une incidence directe sur la capacité de l'investisseur à construire un portefeuille adapté à ses objectifs et à sa tolérance au risque. Une gamme plus large offre davantage de choix et permet de sélectionner des supports plus spécifiques, potentiellement plus performants ou mieux alignés avec des stratégies d'investissement particulières. Avec 60 unités de compte, Nalo Patrimoine offre une sélection, mais peut manquer de la granularité recherchée par certains investisseurs avertis ou par ceux qui souhaitent une diversification très pointue.

Modes de gestion proposés

Nalo Patrimoine ne propose pas de gestion libre. Cette absence signifie que l'investisseur ne peut pas choisir individuellement chaque unité de compte et gérer son portefeuille de manière totalement autonome. L'objectif est de simplifier la gestion et de la rendre accessible à un public moins expérimenté ou manquant de temps.

Le contrat met en avant la gestion pilotée. Ce mode de gestion est particulièrement adapté aux épargnants qui souhaitent déléguer la gestion de leur allocation d'actifs à des professionnels. Les équipes de Nalo définissent et ajustent la répartition entre les fonds euros et les unités de compte, ainsi que la sélection des supports au sein de ces dernières, en fonction de profils de risque prédéfinis. C'est une solution idéale pour ceux qui recherchent une approche "clé en main" et souhaitent bénéficier d'une expertise externe.

Il est à noter que la gestion pilotée, bien que pratique, peut impliquer des frais supplémentaires ou être intégrée dans les frais de gestion globaux. Il est important de vérifier la structure tarifaire exacte associée à cette option pour comprendre l'impact sur le coût total de l'investissement. L'absence de gestion libre rend ce contrat moins pertinent pour les investisseurs qui désirent un contrôle total sur leurs choix d'investissement et une personnalisation poussée de leur portefeuille.

Souscription, parcours client et service

La souscription à Nalo Patrimoine est entièrement réalisable en ligne. Ce parcours digitalisé permet une démarche simplifiée et rapide, accessible à tout moment, sans nécessiter de déplacement physique. Cette approche répond aux attentes d'un public habitué aux services dématérialisés.

Le processus de souscription en ligne implique généralement la complétion de formulaires digitaux, la transmission de pièces d'identité et de justificatifs de domicile, ainsi que la signature électronique des documents contractuels. Les délais pour l'ouverture effective du contrat et la prise en compte des premiers versements dépendent de la rapidité de transmission des informations par le client et des procédures internes de l'assureur et du distributeur.

Le support client est disponible pour accompagner les épargnants dans leurs démarches, répondre à leurs questions et les aider en cas de difficulté. Il est conseillé de se renseigner sur les canaux de communication disponibles (téléphone, email, chat) et les horaires de disponibilité du service client pour évaluer la réactivité et la qualité de l'accompagnement proposé. La clarté des informations fournies tout au long du processus digital est un élément clé pour une expérience client positive.

Frais du contrat

Pour qui est fait Nalo Patrimoine ?

Ce contrat est bien adapté pour le jeune épargnant qui débute dans l'assurance-vie. L'absence de frais sur versement et la gestion pilotée simplifient l'entrée en matière et permettent de commencer à épargner sans frais initiaux importants, tout en bénéficiant d'une gestion encadrée.

Pour un investisseur au patrimoine intermédiaire recherchant une solution simple et digitalisée, Nalo Patrimoine peut convenir. La gestion pilotée et la souscription en ligne sont des atouts. Cependant, il devra être attentif aux frais de gestion sur UC et à la gamme d'unités de compte si une diversification plus poussée est souhaitée.

L'investisseur expérimenté qui recherche une grande flexibilité, un contrôle total sur ses choix d'investissement et une très large gamme de supports, y compris des SCPI, trouvera ce contrat moyennement adapté. L'absence de gestion libre et le nombre limité d'unités de compte peuvent constituer des freins significatifs à ses attentes.

Avantages et limites

Verdict

Nalo Patrimoine obtient une note globale de 4,4 sur 5, reflétant un contrat performant sur plusieurs aspects clés, notamment sa simplicité d'accès et sa gestion moderne. Les frais sur versement et d'arbitrage nuls sont des atouts indéniables qui rendent ce contrat particulièrement attractif pour les épargnants souhaitant maximiser leur capital investi et conserver une grande flexibilité. La gestion pilotée, associée à une souscription entièrement en ligne, positionne ce produit comme une solution pertinente pour ceux qui privilégient la facilité et l'accompagnement dans leur stratégie d'épargne.

Cependant, cette note doit être nuancée par certains points de vigilance. Les frais de gestion sur les unités de compte, plus élevés que la moyenne du marché, constituent un facteur à considérer sérieusement pour les investissements sur le long terme. De plus, l'univers d'investissement, bien que contenant des ETF, reste relativement restreint et ne propose pas de SCPI, ce qui peut limiter les options pour certains profils d'investisseurs. Le rendement du fonds euros, bien que sécuritaire, s'est montré inférieur à la moyenne du marché en 2025.

En conclusion, Nalo Patrimoine est un contrat d'assurance-vie qui convient particulièrement aux épargnants recherchant une solution simple, digitalisée et avec une gestion déléguée. Il est bien adapté pour une approche d'investissement progressive et sans frais d'entrée contraignants. Néanmoins, les investisseurs plus avertis, désireux d'une gamme de supports très étendue, d'une gestion totalement libre ou d'une exposition immobilière via SCPI, pourraient trouver des alternatives plus complètes sur le marché, malgré des frais d'entrée potentiellement plus élevés.