Milleis Sélection

Présentation du contrat Milleis Sélection

Le contrat d'assurance-vie Milleis Sélection est proposé par Milleis Vie, une compagnie d'assurance française spécialisée dans la gestion patrimoniale. Ce produit s'adresse aux épargnants souhaitant diversifier leur patrimoine tout en bénéficiant d'un cadre fiscal avantageux. La promesse principale de Milleis Sélection réside dans l'accès à un univers d'investissement varié, incluant des fonds en unités de compte, tout en proposant une gestion encadrée pour ceux qui le souhaitent.

Le contrat permet d'investir à partir d'un montant minimum de 1 000 €. Il propose une gamme de 300 unités de compte, ce qui le positionne comme une offre de taille moyenne sur le marché. Les frais de gestion annuels sur les unités de compte s'élèvent à 0,96 %, les frais sur versement sont de 2,50 % et les frais d'arbitrage sont de 0,50 %. Le rendement du fonds euros pour l'année 2025 a été de 2,05 %.

Milleis Sélection est conçu pour une clientèle recherchant un contrat d'assurance-vie avec un certain nombre d'options d'investissement, mais qui n'exige pas une personnalisation extrême de sa stratégie. L'assureur met l'accent sur la qualité des supports proposés et sur la possibilité d'opter pour une gestion pilotée, simplifiant ainsi le suivi du portefeuille pour une partie des souscripteurs. La note globale attribuée à ce contrat est de 3,7 sur 5, reflétant un positionnement globalement satisfaisant mais avec des points d'amélioration identifiés.

Frais et tarification

Les frais de gestion annuels sur les unités de compte s'élèvent à 0,96 %. Cette tarification se situe légèrement au-dessus de la moyenne du marché français pour 2026, qui est estimée autour de 0,85 %. Si cette différence peut sembler minime, elle impacte le rendement net des placements sur le long terme, particulièrement sur les supports les plus dynamiques.

Concernant les frais sur versement, ils sont fixés à 2,50 %. Cette donnée est en ligne avec la moyenne observée sur le marché, qui se situe également autour de 2,5 %. Ces frais sont prélevés au moment de chaque versement et réduisent mécaniquement le montant investi. Il est donc important pour l'épargnant de les prendre en compte lors de ses décisions de versements, qu'ils soient initiaux ou complémentaires.

Les frais d'arbitrage, qui correspondent aux frais engagés lors d'un changement de support d'investissement au sein du contrat, sont de 0,50 %. Cette tarification est conforme à la moyenne du marché en 2026. Bien que ce coût soit maîtrisé, des arbitrages fréquents peuvent néanmoins engendrer une érosion du capital investi, particulièrement si les performances des supports ne compensent pas ces frais.

Rendement et performance du fonds euros

Le rendement du fonds euros pour l'année 2025 s'établit à 2,05 %. Cette performance est inférieure à la moyenne du marché des fonds euros en France pour la même période, qui s'est située autour de 2,60 %. Cette différence peut inciter les épargnants à une vigilance particulière s'ils privilégient la sécurité du capital et recherchent le rendement le plus élevé possible sur le compartiment garanti.

Il est fondamental de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement du fonds euros est influencé par de nombreux facteurs économiques et financiers, et les résultats obtenus une année donnée ne sont pas une garantie pour les années à venir. La politique d'investissement de l'assureur et l'évolution des taux d'intérêt jouent un rôle déterminant dans la rémunération du fonds euros.

Dans un contexte de taux d'intérêt bas, la recherche de rendements plus élevés pousse souvent les investisseurs à se tourner vers les unités de compte. Cependant, ces supports comportent un risque de perte en capital. L'épargnant doit donc arbitrer entre la sécurité du fonds euros, potentiellement moins rémunérateur, et le potentiel de gain des unités de compte, assorti d'un risque plus élevé.

Univers d'investissement et supports

Le contrat Milleis Sélection propose un catalogue de 300 unités de compte. Ce nombre le classe dans la catégorie des contrats d'assurance-vie de taille moyenne en termes de diversité des supports. Un contrat qualifié de "large" offre généralement plus de 500 unités de compte, tandis qu'un contrat "étroit" en propose moins de 200. Cette gamme permet d'accéder à une sélection de fonds variés, incluant des actions, des obligations, des fonds immobiliers et des produits plus spécifiques.

L'intégration d'ETF (Exchange Traded Funds) dans l'offre est un atout notable. Ces fonds indiciels cotés en bourse offrent une diversification à moindre coût et permettent de répliquer la performance d'un indice boursier. Leur présence rend le contrat plus attractif pour les investisseurs recherchant des solutions d'investissement transparentes et efficaces.

De même, la disponibilité de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ouvre la voie à une exposition au marché immobilier locatif, généralement avec une gestion déléguée. Les SCPI permettent de percevoir des revenus locatifs réguliers et de bénéficier d'une diversification immobilière sans les contraintes de gestion directe d'un bien.

La profondeur de l'univers d'investissement, avec 300 unités de compte, offre une flexibilité raisonnable pour construire un portefeuille diversifié. Cependant, pour des investisseurs très avertis ou recherchant des classes d'actifs très spécifiques, une gamme plus étendue pourrait être préférable. Cela dit, pour la majorité des épargnants, cette sélection permet de construire une allocation d'actifs adaptée à différents profils de risque.

Modes de gestion proposés

Le contrat Milleis Sélection ne propose pas de mode de gestion libre. Cette caractéristique signifie que l'épargnant ne peut pas choisir et gérer lui-même l'intégralité de ses investissements en unités de compte. L'absence de gestion libre peut être un frein pour les investisseurs qui souhaitent avoir un contrôle total sur leur allocation d'actifs et sélectionner individuellement chaque support.

En revanche, le contrat inclut une option de gestion pilotée. Ce mode de gestion est particulièrement adapté aux épargnants qui souhaitent déléguer la gestion de leur portefeuille à des professionnels. Les experts de Milleis Vie ou des sociétés partenaires se chargent alors d'allouer les fonds selon des profils de risque prédéfinis (prudent, équilibré, dynamique, etc.) et d'effectuer les arbitrages nécessaires pour optimiser le rendement tout en maîtrisant le risque.

La gestion pilotée simplifie la vie de l'investisseur, qui n'a pas besoin de suivre activement les marchés financiers. Elle peut s'accompagner de frais supplémentaires, qui s'ajoutent aux frais de gestion annuels des unités de compte. Il est donc crucial de vérifier la structure tarifaire complète de cette option avant de s'engager. Pour les personnes peu familières avec les marchés ou manquant de temps, cette formule représente une solution intéressante pour faire fructifier leur épargne.

Souscription, parcours client et service

La souscription au contrat Milleis Sélection ne peut pas être réalisée entièrement en ligne. Ce point peut constituer un inconvénient pour les épargnants qui privilégient les démarches digitales rapides et dématérialisées. La procédure de souscription implique généralement l'envoi de documents physiques, ce qui peut allonger les délais d'ouverture du contrat.

Les délais habituels pour l'ouverture d'un contrat d'assurance-vie, une fois le dossier complet reçu par l'assureur, varient généralement de quelques jours à quelques semaines. Les documents demandés incluent typiquement une pièce d'identité, un justificatif de domicile, et le formulaire de souscription dûment complété et signé. Des informations sur l'origine des fonds peuvent également être requises dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d'argent.

Le support client est assuré par les conseillers de Milleis Vie ou par les réseaux de distribution partenaires. Il est important de se renseigner sur les canaux de communication disponibles (téléphone, email, agence) et sur la réactivité du service pour obtenir des informations ou de l'aide concernant le contrat. L'absence de souscription 100% en ligne suggère une approche plus traditionnelle du service client, potentiellement plus personnalisée mais moins immédiate.

Frais du contrat

Pour qui est fait Milleis Sélection ?

Le jeune épargnant avec un horizon de placement long terme : Ce profil peut trouver un intérêt dans le contrat Milleis Sélection, notamment grâce à la présence d'ETF et de SCPI qui permettent de construire une allocation diversifiée. La gestion pilotée peut être une bonne option pour débuter, tandis que les frais de gestion sur UC, bien que légèrement supérieurs à la moyenne, sont supportables sur une longue durée si le potentiel de rendement est au rendez-vous.

L'investisseur patrimonial intermédiaire : Pour ceux qui disposent d'un patrimoine à gérer mais qui ne souhaitent pas se consacrer entièrement à cette tâche, le contrat offre un bon compromis. La gestion pilotée simplifie le suivi, et l'univers d'investissement de 300 UC permet une allocation pertinente. Le rendement du fonds euros pourrait toutefois inciter à une réflexion sur la répartition entre fonds euros et unités de compte.

L'investisseur expérimenté recherchant une gestion déléguée : Si cet épargnant apprécie la diversification offerte par les ETF et SCPI, l'absence de gestion libre constitue un inconvénient majeur. Ce profil préférera généralement des contrats offrant une liberté totale de sélection et de gestion des supports.

Avantages et limites

Verdict

Le contrat Milleis Sélection obtient une note globale de 3,7 sur 5, ce qui le positionne comme une offre solide mais perfectible sur le marché de l'assurance-vie. Son principal atout réside dans la qualité et la diversité de son univers d'investissement, notamment grâce à l'inclusion d'ETF et de SCPI, qui répondent aux attentes d'une clientèle recherchant des supports performants et variés. L'option de gestion pilotée constitue également un avantage indéniable pour ceux qui souhaitent déléguer la gestion de leur épargne.

Cependant, certains points de vigilance méritent une attention particulière. Les frais de gestion annuels sur les unités de compte, à 0,96 %, se situent légèrement au-dessus de la moyenne du marché, ce qui peut réduire le rendement net sur le long terme. De plus, le rendement du fonds euros pour 2025 (2,05 %) est inférieur à celui de nombreux concurrents, ce qui peut être un frein pour les épargnants privilégiant la sécurité. L'absence de gestion libre et la procédure de souscription non entièrement dématérialisée sont également des éléments à considérer selon les préférences de chacun.

En conclusion, Milleis Sélection est un contrat qui peut convenir à une clientèle recherchant une solution d'épargne diversifiée avec une gestion simplifiée, notamment grâce à l'option de gestion pilotée. Il est particulièrement pertinent pour ceux qui accordent une grande importance à l'accès aux ETF et SCPI. Néanmoins, les épargnants très attentifs aux frais et recherchant le rendement le plus élevé sur le fonds euros pourraient trouver des alternatives plus compétitives sur le marché. Il est recommandé de comparer attentivement ce contrat avec d'autres offres avant de prendre une décision.